Strict Standards: Only variables should be passed by reference in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/modules/functions.php on line 805 Strict Standards: Only variables should be passed by reference in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/modules/functions.php on line 806 Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 150 Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 150 Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 150 Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 150 Strict Standards: Only variables should be passed by reference in /var/www/spimash_new/data/www/spimash.ru/index.php on line 98 Анализ финансового состояния государственного унитарного предприятия «Хабаровский рынок».
.: Навигация

.: Кафедры
  • Машины и технология литейного производства
  • Машины и технология обработки металлов давлением
  • Химии
  • Технологии металлов и металловедения
  • Электротехники, вычислительной техники и автоматизации
  • Теоретической механики
  • Теории механизмов и машин
  • Кафедра технологии машиностроения
  • Сопротивление материалов и теории упругости
  • Триботехника
  • Турбиностроение и средства автоматики
  • Высшей математики
  • Менеджмента
  • Экономики и предпринимательства
  • Истории и общей экономической теории
  • Философии
  • Безопасности жизнедеятельности и промышленной экологии

    .: Авторизация
    Логин
    Пароль
     
    .: Голосование

    Корочка нужна
    Без образования никуда
    От армии кошу



    .: Самые читаемые
    » Культура России 18 века
    » Курсовая работа по ТАУ - 4 курс
    » Реферат по истории "Культура 18 века России"
    » Реферат по истории "Первая мировая война 1914-1918 года" - 1 курс
    » Реферат по экологии "Общие экологические проблемы городов мира."
    » Роль знаний в жизни индивида
    » Курсовой проект по "Детали машин" - 4 курс
    » Пример отчета по практике
    » Общая химия. Основные классы неорганических соединений.
    » Шпоргалка по истории "все основные даты" - 1 курс
    » Курсовая работа по "ПРОЕКТИРОВАНИЕ И РАСЧЁТ НАДЁЖНОСТИ ТИРИСТОРНОГО ПРЕОБРАЗОВАТЕЛЯ"
    » Основные законы химии
    » КУРСОВАЯ РАБОТА: Кадровые стратегии организации
    » Как правильно самому написать реферат
    » МЕХАНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И РЕЖИМЫ РАБОТЫ ТРЕХФАЗНЫХ АСИНХРОННЫХ ДВИГАТЕЛЕЙ
    » Исторические даты. История за 1 курс.
    » Курсовая работа по "Токарные и токарно-винторезные станки"
    » Химическая кинетика и равновесие.
    » Курсовой проект по надежности "НАДЕЖНОСТЬ СИСТЕМ АВТОМАТИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ"
    » Шпоргалки по истории
    » ТСА Лекция. Технические средства систем автоматизации
    » Все уроки по английскому языку ( юниты unit )
    » Курсовой проект - Автоматизированный электропривод
    » Химия. Таблица кислот.
    » Конспект история техники. Весь констпект.

    .: Спонсоры проекта


    .: Архив
    Июль 2011 (1)
    Январь 2010 (1)
    Декабрь 2009 (1)
    Июль 2009 (45)
    Июнь 2009 (38)
    Май 2009 (41)
    Апрель 2009 (42)
    Март 2009 (40)
    Февраль 2009 (41)
    Январь 2009 (47)
    Декабрь 2008 (47)
    Ноябрь 2008 (48)
    Октябрь 2008 (42)
    Сентябрь 2008 (45)
    Август 2008 (45)
    Июль 2008 (44)
    Июнь 2008 (44)
    Май 2008 (48)
    Апрель 2008 (47)
    Март 2008 (47)
    Февраль 2008 (47)
    Январь 2008 (45)
    Декабрь 2007 (41)
    Ноябрь 2007 (51)
    Октябрь 2007 (47)
    Сентябрь 2007 (39)
    Август 2007 (49)
    Июль 2007 (44)
    Июнь 2007 (41)
    Май 2007 (42)
    Апрель 2007 (35)
    Март 2007 (37)
    Февраль 2007 (31)
  •  

    Поиск по сайту:

    Анализ финансового состояния государственного унитарного предприятия «Хабаровский рынок».
    Раздел: Материалы » Дипломные проекты | 19 08 08 | Автор:bizdrya | просмотров: 7662 | печать
     (голосов: 0)



    .: Интересное
  • Анализ фин. уст.
  • Банкротство--.
  • Анализ фин состояния.
  • Анализ фхд.
  • Курсовая финансовый менеджемент.

  • Анализ финансового состояния государственного унитарного предприятия «Хабаровский рынок»

    Введение
    Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности функционирования, а также роста конкурентоспособности выпускаемой продукции и оказываемых услуг.
    В новых экономических условиях усиливается жесткость финансовых организаций хозяйственной деятельности предприятий. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной государственной поддержке предприятий. Соответственно, современная финансовая система исключает практику централизованного изъятия средств предприятий, помимо регламентированных расчетов с государственным бюджетом, органами социального и медицинского страхования, внебюджетными фондами. Меняется и банковская система, в рамках которой теперь возможность получения предприятием кредита однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивостью и прибыльностью. Отказ от государственного кредита неизбежно вызывает необходимость коммерческого финансирования предприятий, неотъемлемой чертой которого является знание контрагентами финансово-экономического состояния предприятия и уверенность в его устойчивости. Увеличивается заинтересованность в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия со стороны поставщиков, подрядчиков, банков, акционеров, налоговых органов, потенциальных инвесторов.
    Финансовая стабильность, деловая активность и рентабельность предприятия становится критериями его выживания. В связи с указанными изменениями в экономической ситуации существенно возрастают роль и значение финансово-экономического анализа, как для самого предприятия, так и для его партнеров, собственников, государства. Овладение методиками анализа позволяет формировать аналитическое мышление, умение и навыки, использования аналитических инструментов для объективной оценки складывающейся хозяйственной ситуации, выработки и обоснования оптимальных управленческих решений, а также навыки наиболее полного выявления и использования резервов улучшения финансово-экономической деятельности предприятия.
    Исходя из вышеизложенного, очевидны актуальность темы дипломного проекта "Анализ финансового состояния предприятия на примере ГУП "Хабаровский рынок", изучение теоретических, методических аспектов анализа финансово-экономической деятельности и применение изученных методик на практике.
    В период прохождения преддипломной практики я изучила информационную базу для написания дипломной работы и собрала необходимую отчетность, которая будет использована при подготовке материалов работы.
    Целью дипломной работы являются анализ финансового состояния и экономической деятельности гсударственного унитарного предприятия ”Хабаровский рынок”. Для реализации цели поставлены следующие задачи:
    - изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния, его содержание и роль в современных условиях;
    - проанализировать финансовое состояние предприятия "Хабаровский рынок";
    - предложить ряд мероприятий по улучшению финансового состояния данного предприятия.
    В процессе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчетности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статистическая отчетность, утвержденные Минфином м Госкомстатом РФ, методика проведения анализа по Ефимовой О.Е.). Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашел отражение во многих источниках научной литературы.
    Данные проведенного анализа играют решающую роль в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Анализ финансового состояния содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность производства
    Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления производством, эффективным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
    Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и 8 приложений. Основной текст изложен на 87 стр., включая 13 таблиц. Список литературы состоит из 35 источников.

    Теоретические аспекты анализа финансового состояния
    1.1. Финансовые ресурсы предприятия
    Финансовые ресурсы предприятия - совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные денежные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
    Следует выделить такое понятие, как капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).
    Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Необходимо учитывать, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налоговых платежей поступает в бюджет.
    Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.
    Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включают в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. [32, c. 47]
    Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образования привлечения собственных финансовых ресурсов.
    Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.
    Ссудный капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.
    Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на различные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.
    Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.
    Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия. [24, c.67]
    Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.
    Таким образом, финансовые ресурсы предприятия представляют совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные денежные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
    Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия. Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени.

    1.2 Понятие, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия
    Под финансовым состоянием понимает¬ся способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функциони¬рования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использова¬ния. финансовыми взаимоотношениями с дру¬гими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устой¬чивостью. [26, c. 20]
    Финансовое состояние может быть устой¬чивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
    Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производ¬ственной, коммерческой и финансовой дея¬тельности. Если производственный и финан¬совый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудше¬ние финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
    Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэто¬му финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступле¬ния и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заем¬ного капитала и наиболее эффективного его использования. [16, c. 79]
    Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
    Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финан¬сами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственный сред¬ства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность. платежеспособность кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект фи¬нансового рычага и другие, а также методику их анализа. [21, c. 66]
    Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недо¬статки в финансовой деятельности и находить резервы улучшении финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
    При этом необходимо решать следующие задачи:
    - на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи меж¬ду разными показателями производственной, коммерческой и фи¬нансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступ¬лению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучше¬ния финансового состояния предприятия;
    - прогнозирование возможных финансовых результатов; эко¬номической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйствен¬ной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
    разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
    И.Т. Балабанов в своей работе Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта подчеркивает, что при помощи графиков и диаграмм иллюстрируют взаимосвязь между различными финансовыми явлениями, сравнивают отчетные показатели за несколько периодов, отчетные показатели с плановыми, хррактеризуют структуру какого – либо явления. [8, с. 21]
    В зависимости от целей и задач анализа применяют различные виды графических изображений: линейные графики, столбиковые, ленточные, круговые диаграммы и т.д.
    Диаграммы сравнения величин являются наиболее распространенным способом графического сопоставления. Ленточные диаграммы располагаются горизонтально.
    Столбиковые диаграммы имеют вертикальное положение.
    Для оценки устойчивости ФСП используется целая система пока¬зателей, характеризующих изменения:
    а) структуры капитала предприятия по его размещению и исто¬чникам образования;
    б) эффективности и интенсивности его использования;
    в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
    г) запаса его финансовой устойчивости. [7, с. 21]
    Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести сопоставимый вид.
    Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
    - с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогно¬зирования возможности банкротства;
    - с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности,
    - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. [15, c. 39]
    Анализом финансового состояния занимаются не только руково¬дители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресур¬сов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налого¬вые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюд¬жет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.
    Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.
    Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности предприятия, что не позволяет раскрыть все стороны деятельности фирмы. [35, с. 21]
    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими, органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
    Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:
    1. Группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;
    2. Группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:
    • кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
    • потенциальные инвесторы, намеривающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
    • поставщики , которые хотят быть уверенными в платежеспособности своих клиентов;
    • аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов. Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:
    • оценки финансовых результатов;
    • оценки имущественного положения;
    • анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности
    предприятия;
    исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
    анализа эффективности вложенного капитала. [6, c. 123]
    Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета (нормативная и плановая информация).
    К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя
    из своих интересов. Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.
    Исключительно внутренним является управленческий анализ. Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.
    Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия: совершенствования технологии и организации производства, создание механизма достижения максимальной прибыли. Вот почему результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством предприятия для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера. [23, c. 54]
    Внутренний анализ проводится службами предприятия, а его результаты используются для планирования, контроля и прогнозиро¬вания ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денеж¬ных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприя¬тия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
    Таким образом, под финансовым состоянием понимает¬ся способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функциони¬рования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использова¬ния. финансовыми взаимоотношениями с дру¬гими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устой¬чивостью.
    Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производ¬ственной, коммерческой и финансовой дея¬тельности.
    Главной целью финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли,а главной целью финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недо¬статки в финансовой деятельности и находить резервы улучшении финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    1.3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
    Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1) отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
    Применяемый в настоящее время баланс предприятия приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам, так как активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а пассивы — источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской за¬долженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде и может использоваться раз¬личными пользователями: руководителями предприятий, экономиче¬скими службами, инвесторами, кредиторами, налоговой службой, банками и др. [9, c. 33]
    Основными особенностями, которые введены в содержание актива баланса и отражают становление рыночных отношений, являются:
    более четкая и конкретная группировка активов (долгосрочные, нематериальные, текущие), которая построена в основном по принципу возрастающей ликвидности от труднореализуемых к легкореализуемым активам, что дает возможность оценить эффективность размещения активов по стадиям кругооборота средств предприятия; выделение в отдельный раздел нематериальных активов, не имеющих натурально-вещественной формы, но приносящих доход предпри¬ятию или создающих условия для нормальной деятельности и получения дохода (стоимость приобретенных предприятием за плату прав поль¬зования землей, водой, полезными ископаемыми и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием; патенты, лицензии; права на товарные знаки и торговые марки, а также иные имущественные права (в том числе на использование изобретений, «ноу-хау»); стоимость брокерских мест (приобретенных прав торговли на бирже), ценность предприятия (гудвилл); программное обеспечение, организационные расходы (по подготовке производства и др.)); выделение статьи «Долгосрочные финансовые вложения», на которой отражаются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в акции и иные доходные активы других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, предостав¬ленные другим предприятиям займы.
    Таким образом, разделы и статьи актива баланса характеризуют направления вложения средств (инвестиций). [19, с. 26]
    В пассиве баланса сосредоточены источники средств предприятия, которые сгруппированы в три раздела:
    I. Источники собственных средств;
    II. Долгосрочные финансовые вложения;
    III. Расчеты и прочие пассивы
    Все виды и формы финансового участия сторонних юридических и физических лиц в формировании источников предпри¬ятия носят по отношению к нему характер авансирования и являются разновидностями долговых обязательств, которые предприятие обязано удовлетворить к определенному времени. Эти юридические и физиче¬ские лица выступают по отношению к предприятию не как собствен¬ники, а как кредиторы.
    Актив баланса дает информацию об общей сумме капитал пред¬приятия и его размещении (основной, оборотный), а пассив - об общей сумме капитала и его составе по источникам (собственный и заемный).
    Рассмотренное выше содержание действующего баланса предприятия, несмотря на существенное приближение к международном стан¬дартам, имеет и некоторые расхождения с балансами, применяемыми в практике зарубежных стран.
    В активной части баланса принципиальные расхождения наблюдаются в оценке стоимости запасов и затрат (раздел III, подраздел 1). Они оцениваются по фактической стоимости приобретения, и в по¬следующем эта стоимость изменяется. В балансе же предприятия функционирующего в зарубежных странах, они оцениваются по рыночным ценам (хотя это положение и не всегда соблюдается). [21, c. 20]
    В связи с изложенным, активная часть действующего в Российской Федерации баланса не дает абсолютно достоверной информации об имущественном состоянии предприятия с точки зрения его реальной стоимости, так как нельзя по данным баланса определить реальную сумму от реализации этого имущества, которая может быть обращена на погашение долгов.
    В соответствии с концепцией западных специалистов все источники средств должны быть разделены на две группы — собственный капитал и привлеченный (заемный). Такое деление отражает источники фи¬нансирования, что очень важно для определения платежеспособности. Первый раздел пассива баланса по существу не отражает исключительно собственные источники, так как в его состав включены, кроме уставного капитала и прибыли, еще ряд статей, не характеризующих строго собственные источники, например, «Резервы предстоящих расходов и платежей». Реально в балансе собственные источники отражают уставный капитал, нераспределенную прибыль. Другие статьи — это приравненные к собственным, так как они не обладают способностью покрыть долги предприятия. Так, остатки спецфондов, по¬казываемые среди источников собственных средств, отражают лишь право предприятия использовать их, но при отсутствии средств на счетах в банках ни один из этих источников не может быть реализован. [35, c. 157]
    Таким образом, основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1) отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
    Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.
    Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще прибегают к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. [26, c. 27]
    Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции.
    Считается, что уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учета, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.
    Для финансового менеджера Финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, акционерами и кредиторами.
    Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависит от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.
    Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризуется следующими показателями:
    • балансовая прибыль;
    • рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов;
    • рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации;
    • балансовая прибыль на 1 тыс. руб. средств на оплату труда.
    Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступления платежей в бюджет на перспективу.
    Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидности его активов.
    Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
    Акционеров (владельцев) прежде всего заботят его прибыльность и направление использования прибыли, включая выплату дивидендов.
    А) Показатели, используемые для оценки имущественного положения предприятия
    - “сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия” - это показатель обобщенной стоимостной оценки активов, числящихся на балансе предприятия;
    -“доля активной части основных средств”. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно;
    - “коэффициент износа” - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является “коэффициент годности”;
    - “коэффициент обновления” - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства;
    - “коэффициент выбытия” - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
    Б) Показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
    - “величина собственных оборотных средств” - характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами;
    - “маневренность функционирующего капитала” - характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется от 0 до 1;
    - “коэффициент покрытия” (общий) - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Если предприятие имеет превышение текущих активов над величиной текущих обязательств, это предприятие рассматривается как успешно функционирующее;
    - “коэффициент быстрой ликвидности” по смыслу аналогичен “коэффициенту покрытия”, однако из расчета исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1;
    - “коэффициент абсолютной ликвидности” (платежеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25;
    -“доля собственных оборотных средств в покрытии запасов” - характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница показателя - 50 %;
    - “коэффициент покрытия запасов” - рассчитывается соотнесением величин “нормальных” источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.
    В) Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия.
    - “коэффициент концентрации собственного капитала” - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво финансовое положение предприятия;
    - “коэффициент финансовой зависимости” - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств;
    - “коэффициент маневренности собственного капитала” - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства;
    - “коэффициент структуры долгосрочных вложений” - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами;
    - “коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств” - характеризует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов;
    - “коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств” - он дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.
    Нужно отметить, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемость оборотных средств и др.
    Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое “работает”: владельцы предприятий (инвесторы и учредители) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитал, с большей финансовой автономностью.
    Г) Оценка деловой активности.
    Качественными критериями оценки являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т.п. Количественная оценка дается по двум направлениям:
    - степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
    - уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
    В частности, оптимально следующее соотношение:
    Тнб > Тр > Так > 100 %;
    где Тнб, Тр, Так - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.
    Эта зависимость означает, что:
    а) экономический потенциал возрастает;
    б) объем реализации возрастает более высокими темпами;
    в) прибыль возрастает опережающими темпами.
    Это “Золотое правило экономики предприятия”.
    Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.
    К обобщающим показателям относятся “показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста”:
    - “ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитал)” - характеризует объем реализованной продукции на 1 тыс.руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.
    - “коэффициент устойчивости экономического роста” - показывает какими в среднем темпами может развиваться предприятие.
    Д) Основные показатели, применяемые при оценке рентабельности.
    К таким показателям относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.
    Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности:
    - временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции;
    - проблема риска;
    - проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал складывается в течение ряда лет.
    Однако далеко не все может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, высококвалифицированный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы. [25, c. 52]
    Анализ финансового состояния предприятия заканчивается комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
    Целесообразно свести основные показатели в таблицу:
    Таблица 1.1
    Нормативные финансовые коэффициенты

    НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ СПОСОБ РАСЧЕТА НОРМАЛЬНОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ ПОЯСНЕНИЯ
    1.Общий показатель ликвидности А1+0.5А2+0.3А3
    L1= П1+0.5П2+0.3П3
    L1>1
    -
    2.Коэффициент абсо¬лютной ликвидности
    А1 _
    L2= П1+П2
    L2>0.2-0.7 Показывает, какую часть кратко¬срочной задолженности органи-за¬ция может погасить в бли-жайшее время за счет денежных средств.
    3.Коэффициент «критической» оценки
    А1+А2
    L3=П1+П2
    Допустимое ~0.7 : 0.8; желательно L3> 1.5 Показывает, какая часть кратко¬срочных обязательств организа¬ции может быть немедленно по¬гашена за счет средств на различ¬ных счетах, в кратко-срочных цен¬ных бумагах, а также поступлений по расчетам.
    4.Коэффициент текущей ликвидности
    А1+А2+А3
    L4= П1+П2 Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2.0 Показывает, какую часть теку-щих обязательств по кредитам и расче¬там можно погасить, моби-лизовав все оборотные средства.
    5.Коэффициент манев¬ренности функциони¬рующего капитала
    А3_________
    L5=[А1+А2+А3]-[П1+П2] Уменьшение показателя в динамике – положитель¬ный факт Показывает, какая часть функ-цио¬нирующего капитала обезд-вижена в производственных запасах и долгосрочной деби-торской задол¬женности
    6.Доля оборотных средств в активах
    А1+А2+А3
    L6= Б Зависит от отраслевой принадлеж¬ности органи¬зации
    -
    7.Коэффициент обеспе¬ченности собственными средствами
    П4 - А4__
    L7= А1+А2+А3

    Не менее 0.1 Характеризует наличие собст-вен¬ных оборотных средств у органи¬зации, необходимых для ее фи¬нансовой устойчивости.
    8.Коэффициент восста¬новления платежеспо¬собности организации
    L4ф+6/t(L4ф-L4н)
    L8= 2
    Не менее 1.0 Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального.
    9.Коэффициент утраты платежеспособности организации L4ф+3/t(L4ф-L4н)
    L9= 2
    Не менее 1.0 Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше критериального.

    Таким образом, финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции.
    Применяют группы показателей:
    А) Показатели, используемые для оценки имущественного положения предприятия
    Б) Показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
    В) Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия.
    Г) Показатели оценки деловой активности.
    Д) Основные показатели, применяемые при оценке рентабельности.
    Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приемы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния - основные показатели оценки финансового положения, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят эти показатели


      Скачать полную версию - analizfinansovogosostojanijagosudarstven.rar [88.87 Kb] (cкачиваний: 30)



    Информация
    Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.


    Неофициальный сайт "Санкт-Петербургский институт машиностроения"
    Связь с администрацией
    Карта сайта
    Все права защищены 2007-2008 ©